2025 sonlarında başlayan ve 2027'ye kadar sürmesi beklenen küresel yarı iletken ekosistemindeki bellek çipi kıtlığı, cihaz üreticilerini ve son kullanıcıları derinden etkiliyor. Yapay zeka veri merkezlerinden gelen talebin arzı aşmasıyla DRAM fiyatları önemli ölçüde yükseldi ve arz/talep dengesizliği oluştu. IDC, bu durumu yakından takip ederek Kasım ayı cihaz tahminlerine yansıtmış olsa da, durumun daha da kötüleştiğini belirtiyor ve akıllı telefon ile kişisel bilgisayar pazarları için iki olumsuz risk senaryosu sunuyor.
Bu kıtlığın temel nedeni, bellek pazarının benzeri görülmemiş bir dönüm noktasında olmasıdır; talep, arzı önemli ölçüde geride bırakmaktadır. Sektör, uzun süredir döngüsel iniş çıkışlarla karakterize edilmiş olsa da, bu sefer durum farklı. Yapay zeka altyapısının ve iş yüklerinin hızla genişlemesi, bellek ekosistemi üzerinde ciddi bir baskı oluşturuyor. Yapay zeka iş yükleri büyük miktarda bellek gerektirdiğinden, kıtlık kısmen üretim kapasitesinin tüketici elektroniğinden yüksek marjlı yapay zeka çözümlerine kaydırılmasından kaynaklanıyor. Büyük bellek üreticileri, akıllı telefonlarda, PC'lerde ve diğer tüketici elektroniğinde kullanılan geleneksel DRAM ve NAND üretimini genişletmek yerine, HBM ve yüksek kapasiteli DDR5 gibi yapay zeka veri merkezlerinde kullanılan belleklere yöneldi. Bu durum, genel amaçlı bellek modüllerinin arzını kısıtladı ve fiyatları genel olarak artırdı.
Yapay zeka sunucuları ve kurumsal ortamlar, tüketici cihazlarına göre sistem başına çok daha fazla bellek gerektiriyor. Bu nedenle, yapay zeka yapılanması, küresel kapasitenin orantısız bir payını çekerek kıtlık yaratıyor; tedarikçiler, hyperscaler'lar ve yapay zeka sunucuları üreten OEM'lerden gelen siparişlere öncelik veriyor. Bu dinamik, tüketici cihazları için daha az DRAM kalmasına neden olarak zaten dar olan piyasada fiyat baskısını artırıyor. Bu durum sadece arz ve talep uyuşmazlığından kaynaklanan döngüsel bir kıtlık değil, aynı zamanda dünyanın silikon wafer kapasitesinin potansiyel olarak kalıcı, stratejik bir yeniden tahsisidir. Onlarca yıldır akıllı telefonlar ve PC'ler için DRAM ve NAND Flash üretimi birincil itici güçken, bu dinamik tersine döndü. Microsoft, Google, Meta ve Amazon gibi hyperscaler'ların HBM'ye olan doymak bilmez talebi, en büyük üç bellek üreticisini (Samsung Electronics, SK Hynix ve Micron Technology) sınırlı temiz oda alanlarını ve sermaye harcamalarını daha yüksek marjlı kurumsal sınıf bileşenlere yöneltmeye zorladı. Bu bir sıfır toplamlı oyun: bir Nvidia GPU için bir HBM yığınına ayrılan her wafer, orta sınıf bir akıllı telefonun LPDDR5X modülünden veya bir tüketici dizüstü bilgisayarının SSD'sinden mahrum bırakılan bir wafer anlamına geliyor. Sonuç olarak, IDC, 2026 DRAM ve NAND arz büyümesinin yıllık %16 ile tarihi normların altında olmasını bekliyor.
Yapay zeka teknolojilerinin yükselişi, küresel bellek üretim kapasitesini tüketici elektroniğinden kurumsal çözümlere kaydırarak kalıcı bir piyasa dönüşümüne yol açıyor.