1980'lerin sonlarında Thomas ve John Knoll kardeşler, günümüzde bir fiil haline gelen "Photoshop" kelimesinin yaratıcısı olacak bir görüntü düzenleme programı geliştirmeye başladılar. Michigan Üniversitesi'nde bilgisayar görüşü üzerine doktora yapan Thomas Knoll, 1987'de dijital görüntüleri görüntülemek ve değiştirmek için bir program yazmıştı. Kardeşi John, Industrial Light & Magic'te çalışırken bu programı fotoğrafları düzenlemek için faydalı buldu. Başlangıçta kişisel kullanım için geliştirilen ve "Display" adı verilen bu program, zamanla daha da gelişti. 1988 yazında ticari bir ürün olabileceğini fark eden kardeşler, adını "Photoshop" olarak değiştirdi ve dağıtımcı aramaya başladı. Yaklaşık 200 kopyası Barneyscan tarafından "Barneyscan XP" adıyla dağıtıldı.
Photoshop'un kaderi, Adobe'nin sanat yönetmeni Russell Brown'ın teşvikiyle programın lisansını satın almaya karar vermesiyle belirlendi. Anlaşma Nisan 1989'da tamamlandı ve Photoshop'un 1.0 sürümü 1990'ın başlarında piyasaya sürüldü. İlk on yıl içinde 3 milyondan fazla kopya satıldı. Photoshop 1.0, ağırlıklı olarak Apple Macintosh için Pascal dilinde yazılmıştı ve performans kritik yerlerde Motorola 68000 mikroişlemcisi için makine dili kullanılıyordu. Thomas Knoll, 1. sürüm için tek mühendis olduğunu, John'un ise birçok görüntü işleme eklentisini yazdığını belirtiyor.
Bilgisayar Tarihi Müzesi (Computer History Museum), Adobe Systems Inc.'in izniyle, 1990 tarihli Photoshop 1.0.1 sürümünün kaynak kodunu ticari olmayan kullanım için erişime açtı. Apple'dan lisanslanan MacApp uygulama kütüphanesi hariç tüm kodlar, sıkıştırılmış bir klasörde 179 dosya halinde sunuluyor. Yaklaşık 128.000 satırdan oluşan kodun %75'i Pascal, %15'i 68000 assembler dili ve geri kalanı çeşitli veri türlerinden oluşuyor. Bu kod, yazılım tarihine ilgi duyanlar için değerli bir kaynak niteliğinde.
Adobe Photoshop'un ilk sürümünün kaynak kodunun erişime açılması, modern grafik tasarımın temelini atan bir yazılımın gelişim sürecini ve erken dönem mühendislik yaklaşımlarını inceleme fırsatı sunuyor.